5.股市預測隱藏版：14黑K匯率戰爭→戰爭首部曲

千年極寒”點燃煤炭股 燃氣電力也要接著漲？2010年10月13日 11:45   
來源：每日商報   吳軼凡[我要發表評論][推薦朋友][列印本稿][字號 大 中 小] ·階梯電價遭疑:我電價是美10倍


　　墨西哥灣暖流的減弱，或許會導致北半球出現一千年來最冷的寒冬。這個類似于《後天》的故事並不是一個新劇本，而是源自氣象學界的猜測——今年夏天，從美國東部、歐洲到亞洲，都經歷了有氣象記錄以來最熱的夏天，但進入四季度後氣溫驟降，氣象專家警告，歐洲可能將面臨“千年一遇”的新低溫，而中國等亞洲地區也難倖免。

　　無論“千年極寒”是否會如期而至，一把與之相應的熱火，已經點燃。

　　“極寒”炒熱煤炭股

　　A股市場是如此地喜愛概念和故事。伴隨著“極寒”，國慶節後三個交易日中，煤炭板塊表現火爆，累計漲幅超過20%，是滬深兩市漲幅最大的板塊。其中，國陽新能、兗州煤業連續三天漲停。

　　對此，齊魯證券研究報告表示，如果冷冬預測準確，可能會導致四季度煤炭供求偏緊，有助於提升煤炭市場景氣，國際煤炭價格可能在此期間出現超預期的上漲。廣發證券也認為，一旦極端嚴寒天氣發生，將令煤炭行業基本面預期發生重大變化，會導致下游行業煤炭庫存快速下降、煤價大漲。2008年初的雨雪冰凍災害、2010年初環渤海灣冰凍等事件發生後煤價飛漲就是前車之鑒。另外，全球流動性氾濫，也將令煤炭的資源屬性再次被市場追捧。另外,如果伴隨嚴寒天氣出現大雪等氣象災害，也會在一定程度上影響國內煤炭運力，屆時國內煤炭供需局部失衡，也會推高煤炭價格。

　　當然，從估值角度來看,煤炭板塊目前市盈率約20倍，遠低於此前遭遇熱炒的中小盤股，因此，有分析人士認為，此次市場對煤炭股的炒作，也可以當成是對低估值品種的一次重估。

　　農業板塊緊隨其後

　　除了能源，有人對“極寒”解讀得更加深刻——這不僅僅是溫度的問題，還關乎世界糧食安全。受今年入秋後天氣比正常年份寒冷的影響，加拿大已發出警告，指出今年小麥和用於生產食用油的油菜籽產量會顯著下跌20%。加上之前由於許多小麥出口國今年都因天災而歉收,俄羅斯受山林大火影響導致小麥大減產，澳大利亞也減少出口量，這讓人擔心關注嚴寒天氣會不會進一步影響糧食供應，刺激全球糧價。而與此同時，全球貨幣戰爭似乎也有重燃全球通脹之勢。在這種情況下，農業股也成為近期A股市場的焦點。

　　本週一，種植業板塊大漲，豐樂種業、敦煌種業、南寧糖業漲停，農產品加工、農業綜合板塊也均出現約5%的漲幅，重溫了2008年的“雪災行情”。不過，到了昨天，農業股的漲勢普遍減緩。分析人士指出，飼料板塊在後市可能還有爆發的潛力，而化肥板塊中不少個股目前還處於相對低位，在經過短暫的技術調整後，仍有望向上突破。

　　燃氣電力或將接棒

　　此外，也有分析人士指出，隨著“極寒概念”的深化，燃氣、電力甚至航運板塊，都可能成為下一個熱點。

　　目前，燃氣板塊的平均市盈率不足40倍，處於市場中等水準，且該板塊個股市值普遍不大，方便炒作。而參考2008年初雪災的情況，公路、鐵路甚至空運都受影響比較大，當年煤炭的運輸大部分就是通過水上運輸完成，因此航運板塊及其相關的港口公司也會受益。此外，“極寒”可能會導致對電力設施的維護和升級，因此電力設備製造行業，或許也能從“極寒”中分一杯羹。

　　同時，就老百姓日常生活而言，保暖用品、服裝類上市公司也可能受到追捧，如鄂爾多斯在近三個交易日均出現不小的漲幅。 (記者 吳軼凡)

（責任編輯：袁志麗）http://big5.ce.cn/gate/big5/intl ... 1013_21886022.shtml

《台北股市》台股多空拉鋸，集團股出頭天
http://tw.stock.yahoo.com/news_c ... 101015/3/29mde.html
2010-10-15 11:27 時報資訊 【時報記者王淑以台北報導】
進入10月，台股多空拉鋸，在此震盪之際，強勢族群並不多，不過卻可發覺傳產股10月以來創今年新高的還是相當多，至少比之占權值約五成的電子股相對強勢。電子股除了部分網通、中華電（2412）等外，創新高者相當少，而傳產股則以集團為骨幹，表現相當強勢，如裕隆(2201)集團等。


　兩岸互動交流日益密切，加上中國轉投資獲利持續成長，中國內需市場高度連結的集團股，今年股價表現相對出色。傳統集團股中尤以裕隆集團旗下個股表現最強。在裕隆獲得中國批文，自創品牌納智捷可在中國生產銷售，加上納智捷在台灣熱銷的利多題材激勵，裕隆（2201）及裕融（9941）股價創下多年來新高，裕隆股價已創1998年以來新高，也帶動其他集團股轉強走揚，氣勢是近年來少見的現象。

　先探週刊指出，重量級集團龍頭遠東新（1402），旗下包括亞泥（1102）、遠百（2903）、東聯（1710）、宏遠（1456）、遠東銀（2845）、裕民（2606）、遠傳（4904）等，總市值超過6000億元，位居財團股前茅。該集團有金流—遠傳及遠東銀、物流—裕民、遠百，實力龐大，而單單遠東新便控有總市值超過1200億元旗下公司股權。加上位在台北捷運板南線亞東醫院站兩側，土地總坪數高達9.7萬餘的板橋舊廠，預估潛在開發價值高達千億元，兩者就對遠東新目前約兩千億市值提供支撐。這還不包括該公司在國內紡纖業龍頭地位價值，長線而言，絕對是裕隆集團之後，挑戰近10年高點的公司。

　先探週刊指出，華新（1605）今年股價表現也頗為出色，從去年低點五元起漲，到最近逼近20元，股價已創近10年新高。華新在中國布局相當深廣，已在長江流域的武漢、江陰、杭州、上海、南京，以及廣東東莞等地插旗設立十多家子公司，成功建立起不鏽鋼、銅條與電線電纜的王國；電線電纜是中國前三大廠。資產題材華新也不缺乏，在大陸房地產方面，在南京投資鉅資興建的「華新城」，占地兩百畝，當初買進時每畝人民幣180萬元，如今已飆漲至一畝人民幣1000多萬元，大漲超過4.5倍，潛在利益相當驚人。而在信義計畫區已完工的「華新麗華花旗銀行大樓」，是信義計畫區僅次於台北101的辦公大樓，資產價值也墊高華新股價低檔支撐。

　其中統一超（2912）在兩岸開拓有成，今年股價自76.1元大漲至138元，累計漲幅81％，絲毫不輸低價股表現，外資甚至將目標價調升至150元。而旗艦統一在兩岸布局完整，加上原本就極力開拓東南亞市場，今年東南亞股匯市大漲，對該公司有加分作用。該公司總市值約1800億元，在兩岸三地中並不大，但在中國食品界地位逐漸增加。說到資產，在台北信義計畫區及台南也有龐大資產，上半年EPS就達1.41元，股價淨值比約2.5倍，並不高，後續值得追蹤。

2010-9-30
稀土概念股崛起 東元握金礦
〔記者王珮華／台北報導〕日前中日釣魚台爭議，讓稀土戰略價值浮上檯面，東元（1504）則是目前唯一與中國稀土磁礦業者合資，生產永磁馬達的台灣上市櫃公司。東元電機董事長劉兆凱表示，與江西力得風電合資的力德東元，在其母公司金力永磁科技的稀土奧援下，可望取得材料優勢，估計初期東元風力發電機營業額可達50億元。

在釣魚台爭議中，傳出中方擬暫停稀土輸日，引起國際關切。由於稀土為國防裝備與節能科技必備原料，加上日益茁壯的綠能產業，多仰賴稀土，稀土的價值一下子被凸顯。據統計，中國稀土儲量占全球56%，而美國則有15%，但美國幾乎全仰賴進口，目前97%的稀土供應是來自中國。

東元發展風力發電、輪轂馬達，當中的關鍵零組件就是永磁馬達，為確保磁鐵原料供應無虞，東元與江西力德風電合資成立力德東元。劉兆凱表示，江西贛州稀土礦藏豐富，估計全球七成磁礦集中於此，但中國對礦業限制外資，東元遂與擁有開採權的江西金力永磁科技子公司「力德風電」合資，該公司將提供磁鐵原料給力德東元，乃至東元集團風力發電機、節能用電機使用。

劉兆凱指出，力德東元發起成立數週後，就發生釣魚台爭議，讓全球正視稀土資源的珍貴價值，顯示公司策略正確，他表示，力德東元主要將開發高效率馬達與永磁發電機，以目前一台風力發電機約200萬人民幣計算，初期創造50億元營業額應可達成。

劉兆凱表示，永磁馬達運用相當廣泛，小至筆電風扇、抽風機用馬達、大至風力發電機馬達、輪轂馬達，只要為達節能目的都將更換為永磁馬達，預料兩年後，永磁馬達將成為馬達主流，超越感應式傳統馬達。

而過去價格不高的稀土，在需求量大增下，行情也有機會水漲船高，目前東元在中國無錫、南昌與贛州均有風力發電機製造基地，取的就是接近稀土礦源，可就近供應之便。

http://www.libertytimes.com.tw/2010/new/sep/30/today-e6.htm

權證王／稀土概念權證 竄出頭

【經濟日報╱記者魏興中／台北報導】 2010.10.09 04:56 am
http://udn.com/NEWS/STOCK/STO6/5899066.shtml
  
隨中國稀土概念股強勢上漲，激勵台股具同樣色彩的中釉（1809）、信昌電（6173）與東元（1504）等昨（8）日盤中股價勁揚大漲，表現相當突出，其中信昌電差一檔亮燈漲停，中釉大漲超過半根停板，表現相當亮麗。券商建議，對於看好稀土題材而想搶短的投資人，可挑選剩餘天數在120天以上、價內外10%以內與券商造市良好的認購權證，如連結東元的永豐2J（033581），連結信昌電的群益R1（700521）、元大TB（700488）等。

在中國股市中，以稀土、永磁概念股昨天表現最令市場側目。由於受到中國國務院總理溫家寶強調對稀土加以管理與控制是必要的，激勵中色股份、江西銅業、廣晟有色、橫店東磁、五礦發展、北礦磁材、包鋼稀土等概念族群股價全面噴出。

事實上，由於稀土是國防裝備、節能科技與部分高科技業必備原料，且目前全球稀土的分布，高達56%窖藏在中國，美國雖然也有15%，但美國是以仰賴進口為主，造成中國供應全球稀土需求量的97%。日前中日雙方因釣魚台事件關係緊張，稀土的重要性更因此獲得凸顯。

法人指出，台灣雖然並不生產稀土，少數廠商卻與稀土業者有合作，如東元是唯一與中國稀土磁礦業者合資，生產永磁馬達的台灣上市櫃公司；中釉在山東、上海及廣東有三個生產據點，取得生產螢光粉所需的稀土原料，具有相對優勢；信昌電在湖南永州的粉末廠，地處稀土產地，具原料優勢。

由於搭上熱門的稀土題材概念列車，激勵兩岸多頭買盤不約而同積極追捧稀土概念股，帶動股價同步大漲，成為兩岸股市的重點交投主流。

【2010/10/09 經濟日報】@ http://udn.com/

稀土兼併重組細則或年內出臺 採礦權擬收歸中央
2010年10月16日 13:59   來源：華夏時報   　本報記者 陳岩鵬 北京報道

　　10月12日，《華夏時報》記者從工信部獲悉，原隸屬國家發改委的稀土處已經被劃轉給了工信部，成為了工信部原材料司下面的一個處室。據工信部官員稱，發改委仍保留一部分行業發展規劃的職能，但稀土行業管理則由工信部主管。

　　而這一變化早在一個月前便露出端倪，當時在國務院頒布的“促進企業兼併重組任務分工表”附表中，20項分工任務中竟有8項由工信部牽頭，列各部委之首。而稀土也是這次兼併重組的重點行業之一。

　　“與其他5個行業重組細則的進度相比，稀土行業要快很多，重視程度也最高，有望在年內率先出臺。”一位接近決策層的消息人士向《華夏時報》記者透露。而在早些時候，工信部的官員也曾對本報記者表示，工信部正預備開始牽頭，著手企業兼併重組的新的工作。

　　本報記者還獲悉，中央有關部門目前已經確定國內稀土領域的行業龍頭企業和幾家央企作為未來5到10年的整合主體，而為破除跨地區企業兼併重組的障礙，相關部委擬將散落地方的採礦權收歸中央。

　　稀土亂象

　　風雨欲來，早有徵兆。

　　一個月前的9月6日，國務院公佈的《關於促進企業兼併重組的意見》已經將稀土列為6個重點重組的行業之一，而與汽車、鋼鐵、水泥、機械製造、電解鋁等其他5大行業相比，稀土行業的產值要小得多。

　　“雖然稀土這個行業目前不大，但它的重要性是有目共睹的，稀土有工業‘黃金’之稱，是高精尖產業必不可少的原料，關係到我國經濟的轉型和未來的可持續發展。”上述工信部官員對本報說。

　　稀土作為新材料被廣泛應用於電子、航太、節能汽車等領域，我國探明的稀土資源儲量佔全球的36.52%，是全球稀土資源第一大國，也是稀土的第一大出口國，2009年出口總量佔到了全球的96.99%。

　　然而與之形成強烈反差的是，我國沒有獲得與壟斷地位相應的話語權和定價權，甚至在過去十幾年中，我國混合稀土氧化物的價格只有每公斤幾元錢，竟和白菜價差不多。

　　有數據顯示，自上世紀70年代以來，我國生產稀土的能力達到15萬噸，而全世界的需求量只有10萬噸，供過於求，把稀土價格壓低到1985年的水準以下。1995年至2005年這10年間，我國稀土產業由於廉價出口而損失的外匯達到近百億美元。

　　事情似乎比想像的更嚴重。據中國稀土學會的一位專家介紹，今年國土資源部公佈的稀土開採總量控制指標為8.92萬噸，而我國實際稀土冶煉分離能力已經超過了20萬噸，“許多吃不飽肚子的加工企業在到處收購非法原礦，這已經給稀土的開採和生態環境造成了很大程度的破壞，而且這種破壞還在加劇。”

　　以重稀土儲量豐富的贛州市為例，目前整個贛州稀土分離企業產量總共為4萬噸，但當地稀土採礦規定的量只有8000噸。“這些企業還在滿負荷生產，他們的原料從哪來的？贛州地區的證外開採和私挖濫採的情況很普遍，違規的3.2萬噸可不是個小數目！”當地稀土行業的相關負責人很是憂慮。

　　我國“稀土之父”、中國科學院院士徐光憲教授認為，在儲量最多、分離技術最先進的中國卻並沒有取得稀土的定價權，有內亂也有外憂，除了國內開採權的混亂外，還有就是稀土走私的異常猖獗。

　　自2006年以來，商務部加大了稀土出口的管控，我國的稀土出口配額也呈逐年遞減的態勢，今年的配額同比下降近4成。然而近年來，稀土的需求卻表現得非常強勁，這一增一減，稀土價格也在不斷上漲。

　　“幾乎就從國家限制出口那年開始，許多小礦多了起來，稀土礦石的偷盜行為也大量出現。”包鋼稀土的一位資深高管告訴記者。而稀土通常以硅藻土、硫酸鋁、玻璃成型劑等與稀土外形相似的貨物來報關，走私出境。

　　有消息稱，去年我國走私出口的稀土超過了2萬噸，而當年正常渠道出口量是5萬噸，走私的比例超過正常出口的40%，比2008年走私出口的稀土量高出了10%。

　　央企主導重組

　　稀土沒有定價權的根源在於稀土行業的散、亂、差。9月26日，工信部總工程師朱宏任曾表示，稀土行業存在著重復建設嚴重、產業集中度低、自主創新能力不強、市場競爭力較弱等問題，嚴重影響了產業結構調整優化、經濟發展方式轉變和產業競爭力提高。此前，工信部部長李毅中曾明確指出，要積極協調各地區認真清理限制跨地區、跨行業、跨所有制兼併重組的各種規定，加快稀土等重點行業的重組進程。

　　在更早些時候，也就是9月7日召開的中國工業經濟運行2010年夏季報告發佈會上，工業和資訊化部運行監測協調局局長辛國斌曾對記者說，工信部正預備開始牽頭，著手企業兼併重組的新的工作，“應該會拿出一些細節性方案，在年底前或出臺部分兼併重組細案。”

　　而據上述接近決策層的消息人士透露，稀土兼併重組細則有望先於汽車、鋼鐵、水泥、機械製造、電解鋁等其他五大行業出臺，目前已經確定國內稀土領域的行業龍頭企業和幾家央企作為未來5到10年的整合主體。

　　事實上，這一還未正式公佈的重組思路已經顯露端倪。9月26日，中國鋁業公司與江西省國資委草簽了協議，以增資擴股方式對江鎢控股集團進行出資，成為其控股股東。而在5天前，中鋁公司成立的中鋁礦產資源有限公司已經開始正式投入運行，並承諾將全力支援和幫助江鎢控股集團公司所屬江西稀有稀土金屬鎢業集團有限公司等企業上市。

　　與此同時，中國五礦集團正依託湖南有色，在湖南省內展開稀土企業整合。此外，五礦的另一隻腳已經踏入福建，該集團持股的廈門鎢業也在厲兵秣馬，福建省政府已經明確，未來將以廈門鎢業為核心治理全省的稀土產業鏈。

　　但是，不管是中鋁、五礦，還是在廣東擴張的中國有色集團，他們目前進入的只是分離、深加工等中下游環節，並沒有獲得採礦權。一位不願具名的業內人士向本報透露，地方政府掌握著採礦優先權，礙于利益，不願意將稀土資源拱手相讓。

　　然而，央企的整合目標卻並不滿足於稀土的深加工。中鋁公司已經把稀有稀土作為中鋁公司的主業板塊之一，是中鋁公司重點發展的板塊，併為此組建了中國稀有稀土有限公司，已得到國家批准，獲得了國家工商總局頒發的營業執照。而其戰略構想是，成為中國稀有稀土行業的龍頭企業和在世界稀有稀土業具有強大競爭力、話語權的一流企業。

　　中鋁公司的管理層表示，公司正在通過結構調整、產業整合和並購重組，打造具有核心競爭力的稀有稀土基礎產業平臺、國家級的稀有稀土產業技術平臺和資本市場的融資平臺，實現稀有稀土產業的跨越式發展。要達到這一目標，獲得稀土採礦權是必不可少的、至關重要的一環。

　　“中央政府已經針對稀土採礦權展開調查，收集地方採礦權將是下一步稀土行業兼併重組的重中之重。”上述消息人士向本報記者透露。

　　10月11日，國土資源部發佈了《關於省級稀土等礦產資源開發整合重點掛牌督辦礦區名單的公告》，公告披露稀土等礦產資源要確保在2010年底前完成整合工作任務。
http://big5.ce.cn/cysc/fdc/fc/201010/16/t20101016_20523363.shtml