6.股市隱藏版：戰爭二部曲→證實劣官奸商坑蒙拐騙散戶

原帖由 bluekiki 於 2010-12-27 15:28 發表
請問老師
如果想趁下跌時進場金融股
請問有比較值得推薦的嗎?
(學生就是沒抱住京城... )

中華民國不打烊，台灣股市上班日就會天天開門，這次沒賺到京城，那可以賺更大的呀；
妳很懶厚，都沒到金牌區去看看，那裡有著一些後勁潛力甚強，也有明列目標價；
好股票請抱中長波段，目標價絕大部分都會讓妳看到賣到的。

電器電纜 華新（1605.TT） 買進
收盤價 目標價
NT$ 18.80 NT$ 25.6
2011 年價量齊揚帶動營收成長
南京土地開發潛在利益可期
本次報告 公司訪談
投資建議 買進
交易資料
Beta 1.49
潛在報酬率（％） 36.17
52 週股價區間(NT＄) 9.95-19.50
市值（NT＄百萬元） 67,850
市值（US＄百萬美元） 2,217
流通在外股數（百萬股） 3,609
日均成交量（張） 25.06
日均成交值（百萬元） 390.01
董監持股（％） 8.69
外資持股（％） 23.37
投信持股（％） 0.83
融資使用率（％） 28.13
財務資料
2009
股東權益（NT＄百萬元） 57,218
ROA（％） 1.34
ROE（％） 2.52
淨負債比率（％） 46.40
報酬率
1-mth 3-mth 12-mth
股價9.3 9.3 59.3
大盤6.8 8.5 11.3
加權指數：8861.1
產品營收比重（％）
特殊鋼 46.51%
裸銅線 38.7%
電力線 8.24%
配線 4.59%
主要客戶（％）

華新（1605)

預估 4Q10 毛利將較3Q10 回落，全年EPS 1.27 元：不繡鋼
12 月買氣回籠，推估4Q10 合併營收480 億元（QoQ-0.3％），
毛利率在銅及鎳雙雙走揚13.25％及10.78％下，預期將較
3Q10 回落至4.5％，稅前純益15 億元，稅後EPS 0.33 元，
2010 全年營收1,913 億元，稅前純益56.7 億元，YoY+102％，
稅後EPS 1.27 元。

華新（1605)



投資建議：預估2010～2011 年稅後EPS 各為1.27 元及1.59
元，目前PBR 1.07X 雖已處於歷史區間上緣，考量2011 年
本業成長性及南京華新城潛在NAV 貢獻仍有10.87 元（公
司表定將於2014 年前開發80％完成），評價時以扣除華新（南
京）帳面價值後之BVPS 17.4 元，加計南京華新城貢獻NAV
10.87 元的75％估算（約當華新每股淨值8.15 元），給予目標
價25.6 元，建議買進

原帖由 ttao 於 2010-12-27 21:05 發表
華新（1605)
投資建議：預估2010～2011 年稅後EPS 各為1.27 元及1.59
元，目前PBR 1.07X 雖已處於歷史區間上緣，考量2011 年
本業成長性及南京華新城潛在NAV 貢獻仍有10.87 元（公
司表定將於2014 年前開發80％完成），評價時以扣除華新（南
京）帳面價值後之BVPS 17.4 元，加計南京華新城貢獻NAV
10.87 元的75％估算（約當華新每股淨值8.15 元），給予目標
價25.6 元，建議買進...

如果抱中長波段，在18個月內可以看到最少35~45元。
因為資產重估後，估算華新資產重置成本後的真實價值~會是目前淨值再乘上2~3倍；目前華新真實價值被嚴重刻意低估！
〈去年興富發在30元時，我預估會到68元以上，目前最高已經到67.9元，而且還有額外5.1元現金股利；這就是一年多的波段利潤〉